Reading time: 3 min
أقدم بنك بالمملكة حقق نمواً في القروض بنسبة 15% والودائع 21% في 2025 مع إطلاق أول رهن عقاري أخضر بالسعودية — لكن مع تجاوز نسب القروض للودائع عبر القطاع 100%، يواجه نموذج النمو اختباراً تمويلياً.
20 فبراير 2026
قرن من العمل المصرفي، عام من الأرقام القياسية
أعلن Saudi Awwal Bank عن صافي ربح بعد الزكاة وضريبة الدخل بلغ 8.45 مليار ريال لعام 2025، بزيادة 5% عن العام السابق ورقم قياسي جديد للمؤسسة التي تعود جذورها لمكتب Netherlands Trading Society بجدة في 1926. ارتفع إجمالي الإيرادات التشغيلية 5% إلى 14.7 مليار ريال، وقفزت القروض الصافية 15% إلى 299 مليار ريال وزادت ودائع العملاء 21% إلى 323 مليار ريال. توسعت إجمالي حقوق الملكية 14% إلى 79 مليار ريال، مع عائد على حقوق الملكية الملموسة عند 14.5%. أشارت رئيسة مجلس الإدارة لبنى العليان أن الإيرادات نمت رغم انخفاض المعدلات المرجعية — أداء عزته للتنفيذ المنضبط لاستراتيجية التحول في SAB.
يملك HSBC Group نسبة 31% في SAB، علاقة تمنح المقرض المتمركز في الرياض وصولاً لشبكة HSBC العالمية للشركات وحصة غير متناسبة من التدفقات متعددة الجنسيات الداخلة للمملكة. يحتل البنك المرتبة الرابعة في السعودية من حيث القروض والودائع، خلف Saudi National Bank وAl Rajhi Bank وRiyad Bank، ويشغل أكثر من 100 فرع مع أكثر من 5400 موظف. وضع الرئيس التنفيذي Tony Cripps، الذي يشرف على الجانب التشغيلي، SAB كجسر بين رأس المال الدولي وبرنامج التحول المحلي السعودي. بقي نمو القروض متوازناً بين القطاعين المؤسسي والتجزئة، مع نمو التجزئة بوتيرة أسرع قليلاً، مدعوماً بالقوة المستمرة في محفظة الرهن العقاري حيث يحتل SAB ثالث أكبر حصة من إصدارات REDF تحت دافع ملكية المساكن لرؤية 2030.
السندات الخضراء وقطاع تحت الضغط
كانت دفعة الاستدامة في SAB أبرز ما يميز نتائج 2025. نما البنك محفظة التمويل المستدام إلى 45 مليار ريال، متجاوزاً هدفه الداخلي، وأصدر سندين أخضرين بإجمالي 1.9 مليار دولار، وأطلق أول منتج رهن عقاري أخضر بالسعودية. رفعت MSCI تصنيف SAB للحوكمة البيئية والاجتماعية إلى ‘A’، وأصبح البنك الأول في الشرق الأوسط وأفريقيا للحصول على شهادة ISO 20400 للمشتريات المستدامة. يقع إصدار السندات الخضراء ضمن اتجاه أوسع في دول مجلس التعاون: قدرت Fitch أن البنوك الإقليمية ستصدر أكثر من 30 مليار دولار من الديون بالدولار في 2025، بعد رقم قياسي بلغ 42 مليار دولار في 2024، مدفوعاً بالالتزامات المستحقة والمعدلات الأمريكية المنخفضة والطلب المستمر على الائتمان المتعلق برؤية 2030.
هذا الطلب على الائتمان هو تحديداً نقطة التوتر. تجاوز الإقراض المصرفي السعودي باستمرار نمو الودائع، دافعاً متوسط نسبة القروض للودائع بالقطاع فوق 100% — عتبة تشير لزيادة المنافسة على التمويل. أرقام SAB ذاتها تعكس هذه الديناميكية: نمت القروض 15% لكن الودائع نمت 21%، مخففة مؤقتاً نسبتها الفردية، لكن القطاع ككل يواجه سيولة أضيق يدل عليها ارتفاع فروق أسعار ما بين البنوك. تجاوزت أصول البنوك عبر المملكة 4.9 تريليون ريال بسبتمبر 2025، نامية 13% سنوياً ومتجاوزة بكثير الهدف الأصلي لبرنامج تطوير القطاع المالي البالغ 3.5 تريليون ريال. تبقى القروض غير المنتظمة عبر القطاع تحت 1.2%، وكفاية رأس المال عند 19.6% مريح، لكن الوتيرة الهائلة للتوسع الائتماني — نما التمويل المؤسسي 19% في 2025، مع العقار يشكل تقريباً خُمس كل الإقراض المؤسسي — دفع IMF لتحذير من مخاطر اقتصادية مالية محتملة إذا استمر النمو دون ضوابط.
رؤية 2030 كرياح خلفية مصرفية
تقع نتائج SAB ضمن طفرة مصرفية سعودية أوسع. حققت أكبر عشرة بنوك مدرجة بالمملكة أرباحاً إجمالية بلغت 79.6 مليار ريال في 2024، بزيادة 13.8%، مع Saudi National Bank وAl Rajhi معاً يشكلان أكثر من النصف. لعام 2025، توقعت S&P Global نمو إقراض القطاع حوالي 10%، مدفوعاً بالقروض المؤسسية لتمويل المشاريع الضخمة والاستثمارات في البنية التحتية من NEOM إلى كأس العالم FIFA 2034. لا يزال اختراق القطاع المالي يتخلف عن المعايير العالمية، تاركاً مجالاً هيكلياً للنمو مدعوماً بسكان شباب ودخول متزايدة وطموحات برنامج تطوير القطاع المالي التنظيمية.
بينما يستعد SAB للاحتفال بالذكرى المئوية هذا العام، أطرت العليان اللحظة كمنصة وليس معلماً، مشيرة لنموذج البنك المتنوع ووضع رأس المال القوي وشراكة HSBC كمزايا لاستدامة النمو. سيكون الاختبار التشغيلي في 2026 ما إذا كان SAB يستطيع الحفاظ على توسع قروضه دون ضغط الهوامش أكثر بينما تستمر المعدلات المرجعية في الانخفاض — تحد يشاركه كل مقرض سعودي يتنقل بين التوتر بين شهية رؤية 2030 لرأس المال وواقع بيئة المعدلات العالمية المتغيرة.
