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Traditionelle Finanzriesen machen beispiellose Schritte in die Blockchain-Infrastruktur, wobei BlackRocks Einstieg in die dezentrale Finanzwelt und die Auswahl von HSBC durch die britische Regierung für ihr digitales Anleihenprogramm einen fundamentalen Wandel in der institutionellen Krypto-Adoption signalisieren. Diese Entwicklungen, kombiniert mit neuer KI-gestützter Wallet-Infrastruktur und erweiterten Kreditplattformen, deuten darauf hin, dass 2026 das Jahr sein könnte, in dem institutionelle DeFi zum Mainstream wird.
BlackRocks historischer DeFi-Einstieg
BlackRock hat seinen ersten formellen Schritt in die dezentrale Finanzwelt unternommen, indem es seinen 2,18 Milliarden USD schweren USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) zu Uniswap brachte. Der tokenisierte Treasury-Fonds, derzeit der weltgrößte tokenisierte Geldmarktfonds, wird institutionellen Anlegern über eine Partnerschaft mit dem Tokenisierungsunternehmen Securitize zum Handel auf der dezentralen Börse zur Verfügung stehen.
Als Teil der Vereinbarung kauft BlackRock auch eine nicht offengelegte Menge von Uniswaps nativem Governance-Token UNI. Der Handel wird zunächst auf qualifizierte institutionelle Anleger und Market Maker beschränkt sein, bevor er möglicherweise auf ein breiteres Publikum ausgeweitet wird. Dies markiert einen bedeutenden Meilenstein für die institutionelle DeFi-Adoption und ermöglicht es Institutionen erstmals, reale tokenisierte Vermögenswerte mit Self-Custody-Fähigkeiten zu handeln.
BUIDL operiert über mehrere Blockchains einschließlich Ethereum, Solana, BNB Chain, Aptos und Avalanche und erreichte im Dezember einen wichtigen Meilenstein, indem es 100 Millionen USD an kumulativen Ausschüttungen aus seinen Treasury-Beständen überschritt.
Britische Regierung pioniert digitale Anleihen-Infrastruktur
Das Vereinigte Königreich hat HSBC Orion für sein Digital Gilt Instrument (DIGIT) Pilotprogramm ausgewählt, was eine weitere wichtige institutionelle Blockchain-Adoption markiert. Das Finanzministerium wählte HSBCs Tokenisierungsplattform für eine Pilot-Emission digitaler Staatsanleihen aus, mit dem Ziel, Effizienz zu verbessern, Kosten zu senken und die Sicherheit durch Distributed-Ledger-Technologie zu erhöhen.
HSBC Orion hat bereits mindestens 3,5 Milliarden USD an nativen digitalen Anleihenemissionen weltweit seit dem Launch 2023 ermöglicht, einschließlich der ersten digitalen Sterling-Anleihe der Europäischen Investitionsbank und einer 1,3 Milliarden USD Multi-Währungsanleihe der Hongkonger Regierung. Das DIGIT-Programm wird innerhalb der Digital Securities Sandbox unabhängig vom Hauptschuldenverwaltungsprogramm des UK operieren, während es die Entwicklung des Sekundärmarktes und größere Zugänglichkeit durch On-Chain-Settlement unterstützt.
Institutionelle Kreditplattformen expandieren
Spark hat zwei neue institutionelle Produkte gestartet, die auf die wachsende Nachfrage nach On-Chain-Stablecoin-Krediten abzielen. Spark Prime bietet Margin-ähnliche Kreditvergabe und Off-Exchange-Settlement, während Spark Institutional Lending Sparks verwaltete Märkte mit qualifizierten Verwahrern wie Anchorage Digital verbindet, wodurch Kunden Sicherheiten innerhalb regulierter Verwahrung halten können.
Mit 5,24 Milliarden USD Total Value Locked hat Spark bereits rund 150 Millionen USD in institutioneller Kreditvergabe zugesagt, mit der Kapazität, in den kommenden Monaten auf Milliarden zu skalieren, laut Phoenix Labs CEO Sam MacPherson. Die Plattform stellte über 80% der USDC-Liquidität für Coinbases Bitcoin-besicherten Kreditmarkt auf Morpho bereit und half dabei, etwa 500 Millionen USD Kreditwachstum in den ersten drei Monaten zu treiben.
KI-Agenten erhalten Krypto-Wallets
Coinbase hat “Agentic Wallets” veröffentlicht, spezialisierte Wallet-Infrastruktur, die für KI-Agenten entwickelt wurde, um autonom Mittel zu verwalten und Blockchain-Transaktionen auszuführen. Auf dem Base Layer-2-Netzwerk aufgebaut, ermöglichen diese Wallets KI-Agenten, Token zu halten, zu senden, zu handeln und Erträge zu erzielen ohne menschlichen Eingriff, während sie Sicherheitsfeatures wie Pro-Session-Ausgabenlimits und Smart-Contract-Beschränkungen einbeziehen.
Lightning Labs veröffentlichte gleichzeitig Tools, die KI-Agenten ermöglichen, auf Bitcoins Lightning Network unter Verwendung des L402-Protokolls zu transagieren, was einen breiteren Trend hin zu autonomer KI-Finanzaktivität andeutet.
Marktausblick
Trotz dieser institutionellen Fortschritte ist DeFis Total Value Locked auf 95 Milliarden USD von einem Höchststand von 171 Milliarden USD im Oktober 2025 gesunken, was eine 45% Kontraktion über fünf Monate darstellt. Die Konvergenz traditioneller Finanzinfrastruktur mit Blockchain-Technologie, KI-Agent-Fähigkeiten und erweiterter institutioneller Kreditvergabe deutet jedoch darauf hin, dass das Fundament für signifikantes Wachstum gelegt wird, sobald sich die Marktbedingungen verbessern.
Ripple hat auch seine institutionelle Infrastruktur durch Partnerschaften mit Securosys und Figment gestärkt und Enterprise-Verwahrung sowie Staking-Fähigkeiten über wichtige Proof-of-Stake-Netzwerke einschließlich Ethereum und Solana erweitert.
