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Der globale Bioengineering-Markt erreichte 2025 295,28 Milliarden Dollar und soll bis 2035 bei einer CAGR von 17,53% auf 1,48 Billionen Dollar ansteigen, so Precedence Research. Doch die Schlagzeile verdeckt, was tatsächlich den Aufschwung antreibt: über 15 Milliarden Dollar an KI-Medikamentenentdeckungspartnerschaften, die allein 2025 unterzeichnet wurden, die erste klinische Validierung eines KI-entwickelten Medikaments und ein GLP-1-Markt, der bis 2035 150 Milliarden Dollar erreichen soll – wobei die erste orale Abnehmpille bereits in den Apotheken steht.
KI-Medikamentenentdeckung: Von Versprechen zu Phase II
Das Jahr 2025 markierte einen Wendepunkt für KI-gesteuerte Medikamentenentwicklung. Der Gesamtwert der Deals für KI-Entdeckungspartnerschaften überstieg 15 Milliarden Dollar an angekündigten Meilensteinzahlungen, obwohl die tatsächlichen Vorabzahlungen näher bei 2% der Schlagzeilenfiguren lagen – ein 50:1-Verhältnis, das den vorsichtigen Optimismus der Branche gegenüber einer Technologie widerspiegelt, die noch kein von der FDA zugelassenes Medikament hervorgebracht hat.
Die Deal-Größen erzählen die Geschichte, wohin sich das Kapital bewegt. Isomorphic Labs — ausgegliedert von Google DeepMind durch die Nobelpreisträger Demis Hassabis und John Jumper — sammelte im März 2025 eine Rekord-Serie-A-Finanzierung von 600 Millionen Dollar. Xaira Therapeutics startete mit 1 Milliarde Dollar zugesagter Finanzierung, der größten anfänglichen Verpflichtung in der Geschichte von ARCH Venture Partners. Chai Discovery, unterstützt von OpenAI und Thrive Capital, schloss eine Serie-B-Finanzierung von 130 Millionen Dollar ab, die das sechs Monate alte Unternehmen mit 1,3 Milliarden Dollar bewertete. Währenddessen unterzeichnete Novo Nordisk einen Deal mit Deep Apple im Wert von bis zu 812 Millionen Dollar zur Entdeckung und Optimierung von Verbindungen mittels KI-gestütztem virtuellem Screening kombiniert mit Kryo-Elektronenmikroskopie.
Die ersten konkreten klinischen Ergebnisse kamen mit Insilico Medicines Rentosertib, einem KI-entwickelten Molekül für idiopathische Lungenfibrose, das günstige Sicherheitsprofile und dosisabhängige Verbesserungen der Lungenfunktion in Phase-IIa-Studien zeigte. Das Unternehmen führt nun 30 Medikamentenprogramme mit 10 Verbindungen, die von Regulierungsbehörden für Humantests freigegeben wurden. Parallel berichtete Takeda im Dezember 2025, dass Zasocitinib — ein KI-entwickelter Tyrosinkinase-2-Inhibitor von Nimbus Therapeutics — die Schwere der Plaque-Psoriasis in zwei späten klinischen Studien reduzierte.
Anfang 2026 hat sich die Verschiebung von Einzelanlagen-Wetten zu Plattforminvestitionen beschleunigt. Chai Discovery unterzeichnete einen mehrjährigen Deal mit Eli Lilly zur Entwicklung neuartiger Biologika über mehrere Targets hinweg und zum Aufbau eines exklusiven KI-Modells, das mit Lillys proprietären Daten trainiert wird. GSK kooperierte mit Noetik für den Einsatz von Krebsergebnis-Vorhersagemodellen, während Pfizer sich mit Boltz für die Entdeckung kleiner Moleküle zusammenschloss. Lilly verpflichtete sich separat zu etwa 1 Milliarde Dollar für sein TuneLab-KI-Programm und baut mit Nvidia einen Supercomputer für den Start Anfang 2026.
Das orale GLP-1-Wettrüsten
Die Bioengineering-Plattformen hinter GLP-1-Agonisten der nächsten Generation repräsentieren das kommerziell fortgeschrittenste Marktsegment. Über 100 Abnehm-Verbindungen befinden sich derzeit in der Entwicklung, mehr als 35 davon enthalten ein GLP-1-Molekül, so BCGs Biopharma Trends 2026-Bericht. US-Verschreibungen stiegen zwischen 2019 und 2024 um über 500%.
Das Schlüsselereignis kam im Dezember 2025, als die FDA Novo Nordisks orales Wegovy (Semaglutid 25 mg) genehmigte — die erste GLP-1-Pille für Gewichtsmanagement. Sie wurde im Januar 2026 in den gesamten USA für 149 Dollar pro Monat für Selbstzahler-Patienten eingeführt und zeigte 16,6% durchschnittlichen Gewichtsverlust in der OASIS-4-Studie. Lillys konkurrierender oraler Kandidat, Orforglipron — ein Non-Peptid-kleines Molekül, das ohne Nahrung oder Wasserbeschränkungen eingenommen werden kann — wird voraussichtlich bereits im März 2026 eine FDA-Entscheidung erhalten, nachdem es einen Commissioner’s National Priority Voucher für beschleunigte Prüfung erhielt.
Die Pipeline geht weit über orale Formulierungen hinaus. Novo Nordisks CagriSema, das einen GLP-1 mit einem Amylin-Analogon kombiniert, produzierte etwa 22,7% Gewichtsverlust in einer 68-wöchigen Phase-3-Studie — übertraf damit aktuelle injizierbare Optionen. Lillys Retatrutide, ein Triple-Agonist, der gleichzeitig GLP-1-, GIP- und Glukagon-Rezeptoren anspricht, repräsentiert das, was Forscher als die aggressivste bisher versuchte metabolische Intervention beschreiben. Semaglutid-Patente beginnen ab 2026 in China, Brasilien, Indien und Kanada zu verfallen, während europäische und US-Exklusivität bis etwa 2030 gilt.
Der klinische Anwendungsbereich hat sich dramatisch über Gewichtsmanagement hinaus erweitert. Harvard Medical School-Forscher berichten, dass GLP-1-Medikamente nun Wirksamkeit bei Herzinsuffizienz, chronischer Nierenerkrankung, Lebererkrankung, obstruktiver Schlafapnoe und möglicherweise Substanzmissbrauchsstörungen zeigen — was zu Aufrufen führt, sie als “Multi-System-Stoffwechselmodulatoren” anstatt einfache Abnehm-Medikamente neu zu klassifizieren.
Marktsegmentierung
Nordamerika dominierte 2025 den Bioengineering-Markt mit einem Umsatzanteil von 42%, unterstützt durch das, was Precedence Research als fortschrittliche Forschungsinfrastruktur und starke Investitionstätigkeit beschreibt. Der US-Markt allein stand 2026 bei 109,32 Milliarden Dollar und soll bis 2035 476,49 Milliarden Dollar erreichen. Für Asien-Pazifik wird das schnellste Wachstum bei 18% CAGR prognostiziert, angetrieben durch expandierende Gesundheitssysteme und Chinas Vorstoß in KI-integrierte Biologika und globale Co-Entwicklungspartnerschaften.
Nach Segmenten eroberten Gesundheitswesen und Medizingeräte etwa 45% des Marktes. Das Segment für Genbearbeitung und KI-gesteuerte Plattformen wächst am schnellsten mit 22% CAGR, während Pharma- und Biotech-Unternehmen 40% der Endverbraucherausgaben ausmachen. Der Teilbereich synthetische Biologie und Nano-Biotechnologie expandiert mit 18% CAGR, angetrieben durch Anwendungen in biobasierten Produkten und nachhaltigen industriellen Lösungen.
Die Realitätsprüfung
Trotz des Kapitalzustroms trägt der Sektor erhebliche Vorbehalte. Kein KI-entdecktes Medikament hat bis Anfang 2026 eine FDA-Zulassung erreicht. Mehrere KI-Medikamentenentdeckungsfirmen stufen 2025 klinische Programme herunter, kündigten 20-30% Personalreduzierungen an und berichteten erhebliche Nettoverluste. Mehrere gut finanzierte Unternehmen stellten vollständig ein. Eine Umfrage unter Tech-Führungskräften ergab, dass 68% schlechte Datenqualität und -governance — nicht algorithmische Fähigkeiten — als Hauptgrund für das Scheitern von KI-Initiativen nennen.
Die Finanzstruktur von Mega-Deals verdient ebenfalls Prüfung. Wenn Partnerschaftswerte bei 5+ Milliarden Dollar angekündigt werden, repräsentieren Vorabzahlungen typischerweise nur 2% der Schlagzeilenfigur. Der Rest hängt davon ab, dass mehrere Medikamentenkandidaten klinische und kommerzielle Meilensteine erreichen, die jeweils historisch hohe Ausfallraten tragen. Die traditionelle Medikamentenentwicklung verbraucht immer noch 10-15 Jahre und kostet über 2,6 Milliarden Dollar, mit 90% der Kandidaten, die in klinischen Studien scheitern — eine Basislinie, die KI in vorklinischen Phasen verbessert hat, aber noch nicht nachweislich in späteren Phasen veränderte.
