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Los gigantes de las finanzas tradicionales están haciendo movimientos sin precedentes hacia la infraestructura blockchain, con la entrada de BlackRock en las finanzas descentralizadas y la selección del gobierno del Reino Unido de HSBC para su programa de bonos digitales, señalando un cambio fundamental en la adopción institucional de criptomonedas. Estos desarrollos, combinados con nueva infraestructura de billeteras potenciadas por IA y plataformas de préstamos expandidas, sugieren que 2026 podría ser el año en que DeFi institucional se vuelva mainstream.
La Entrada Histórica de BlackRock a DeFi
BlackRock ha dado su primer paso formal en las finanzas descentralizadas al llevar su USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) de $2.18 mil millones a Uniswap. El fondo tokenizado del Tesoro, actualmente el fondo de mercado monetario tokenizado más grande del mundo, estará disponible para que los inversores institucionales operen en el intercambio descentralizado a través de una asociación con la firma de tokenización Securitize.
Como parte del acuerdo, BlackRock también está comprando una cantidad no revelada del token de gobernanza nativo de Uniswap UNI. El trading inicialmente estará restringido a inversores institucionales calificados y creadores de mercado antes de expandirse potencialmente a una audiencia más amplia. Esto marca un hito significativo para la adopción institucional de DeFi, permitiendo a las instituciones operar activos tokenizados del mundo real con capacidades de autocustodia por primera vez.
BUIDL opera a través de múltiples blockchains incluyendo Ethereum, Solana, BNB Chain, Aptos y Avalanche, y alcanzó un hito clave en diciembre al superar los $100 millones en distribuciones acumuladas de sus tenencias del Tesoro.
El Gobierno del Reino Unido Pionero en Infraestructura de Bonos Digitales
El Reino Unido ha seleccionado a HSBC Orion para su programa piloto Digital Gilt Instrument (DIGIT), marcando otra adopción institucional importante de blockchain. El Tesoro eligió la plataforma de tokenización de HSBC para realizar una emisión piloto de bonos gubernamentales digitales, con el objetivo de mejorar la eficiencia, reducir costos y mejorar la seguridad a través de la tecnología de contabilidad distribuida.
HSBC Orion ya ha facilitado al menos $3.5 mil millones en emisiones nativas de bonos digitales globalmente desde su lanzamiento en 2023, incluyendo el primer bono digital en libras esterlinas del European Investment Bank y un bono multi-moneda de $1.3 mil millones emitido por el gobierno de Hong Kong. El programa DIGIT operará dentro del Digital Securities Sandbox independientemente del programa principal de gestión de deuda del Reino Unido, mientras apoya el desarrollo del mercado secundario y mayor accesibilidad a través de liquidación on-chain.
Las Plataformas de Préstamos Institucionales se Expanden
Spark ha lanzado dos nuevos productos institucionales dirigidos a la creciente demanda de préstamos de stablecoins on-chain. Spark Prime ofrece préstamos tipo margen y liquidación fuera del intercambio, mientras que Spark Institutional Lending conecta los mercados gobernados de Spark con custodios calificados como Anchorage Digital, permitiendo a los clientes mantener garantías dentro de custodia regulada.
Con $5.24 mil millones en valor total bloqueado, Spark ya ha comprometido alrededor de $150 millones en préstamos institucionales, con capacidad para escalar a miles de millones en los próximos meses según el CEO de Phoenix Labs Sam MacPherson. La plataforma suministró más del 80% de liquidez USDC para el mercado de préstamos respaldado por Bitcoin de Coinbase en Morpho, ayudando a impulsar aproximadamente $500 millones en crecimiento de préstamos durante los primeros tres meses.
Los Agentes de IA Obtienen Billeteras Crypto
Coinbase ha lanzado “Agentic Wallets”, infraestructura de billeteras especializada diseñada para que los agentes de IA gestionen fondos autónomamente y ejecuten transacciones blockchain. Construidas en la red layer-2 Base, estas billeteras permiten a los agentes de IA mantener, enviar, operar tokens y generar rendimientos sin intervención humana, mientras incorporan características de seguridad como límites de gasto por sesión y restricciones de contratos inteligentes.
Lightning Labs simultáneamente lanzó herramientas que permiten a los agentes de IA realizar transacciones en Lightning Network de Bitcoin usando el protocolo L402, sugiriendo una tendencia más amplia hacia la actividad financiera autónoma de IA.
Perspectivas del Mercado
A pesar de estos avances institucionales, el valor total bloqueado de DeFi ha disminuido a $95 mil millones desde un pico de $171 mil millones en octubre de 2025, representando una contracción del 45% durante cinco meses. Sin embargo, la convergencia de la infraestructura financiera tradicional con la tecnología blockchain, las capacidades de agentes de IA y los préstamos institucionales expandidos sugiere que se están sentando las bases para un crecimiento significativo una vez que las condiciones del mercado mejoren.
Ripple también ha fortalecido su infraestructura institucional a través de asociaciones con Securosys y Figment, expandiendo la custodia empresarial y las capacidades de staking a través de las principales redes de proof-of-stake incluyendo Ethereum y Solana.
