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Los flujos de criptomonedas hacia operaciones sospechosas de trata de personas aumentaron 85% en 2025, alcanzando cientos de millones de dólares a través de servicios identificados, según el Informe de Crimen Cripto 2026 de Chainalysis. El crecimiento se correlaciona directamente con la expansión de la economía de complejos de estafas del Sudeste Asiático — una industria que las Naciones Unidas estima genera hasta $37 mil millones al año en pérdidas y mantiene al menos 220.000 personas en trabajo forzado solo en Myanmar y Camboya.
Cuatro Flujos de Ingresos, Un Ecosistema
Chainalysis rastreó cuatro categorías de trata facilitada por criptomonedas sospechosa: servicios de escort internacionales basados en Telegram, agentes de colocación laboral que reclutan para complejos de estafas, redes de prostitución y vendedores de material de abuso sexual infantil. Las categorías operan de manera diferente pero comparten infraestructura — particularmente redes de blanqueo de dinero en idioma chino y plataformas de garantía basadas en Telegram como Tudou y Xinbi, que mantienen criptomonedas en depósito hasta que las transacciones son confirmadas.
Los patrones financieros son distintivos. Casi el 49% de las transacciones vinculadas a servicios de escort basados en Telegram superaron los $10.000 en 2025, con paquetes VIP anunciados por encima de $30.000. Los anuncios revisados por investigadores ofrecían viajes transfronterizos, arreglos de múltiples días y estructuras de precios escalonadas — el tipo de operación sistematizada que indica control a nivel de agencia en lugar de actores independientes. Las redes de prostitución se agruparon más bajo, con aproximadamente 62% de los pagos cripto cayendo entre $1.000 y $10.000. Las tarifas de reclutamiento laboral para colocaciones en complejos de estafas coincidían con ese rango, típicamente $1.000 a $10.000 en criptomonedas.
Las redes CSAM han evolucionado hacia modelos basados en suscripciones y utilizan cada vez más Monero para oscurecer los detalles de las transacciones. En un caso identificado por Chainalysis siguiendo una pista de las fuerzas del orden del Reino Unido, una sola plataforma CSAM de la dark web usó más de 5.800 direcciones de criptomonedas y generó más de $530.000 en ingresos desde mediados de 2022 — superando los ingresos cripto atribuidos al caso “Welcome to Video” de 2019. Las autoridades alemanas desmantelaron KidFlix, uno de los sitios CSAM más grandes, en una operación separada de 2025.
La Capa de Blanqueo
Lo que une las categorías de trata es la infraestructura de blanqueo de dinero. Las redes de blanqueo de dinero en idioma chino que operan a través de canales de Telegram procesaron al menos $16,1 mil millones en fondos ilícitos totales en 2025, según Chainalysis — no todos relacionados con trata, pero los mismos carriles que servicios de escort, complejos de estafas y vendedores CSAM usan para convertir criptomonedas en moneda local. Los fondos típicamente fluyen a través de una combinación de exchanges mainstream, plataformas institucionales y servicios de garantía basados en Telegram antes de la conversión. Chainalysis encontró que los flujos financieros de servicios de escort muestran integración particularmente fuerte con estas redes de blanqueo, creando puntos de estrangulamiento de cumplimiento en exchanges donde la detección y disrupción se vuelven posibles.
La infraestructura tiene un nombre. La Red de Aplicación de Crímenes Financieros de EE.UU. en mayo de 2025 designó al Grupo Huione de Camboya como una preocupación primaria de blanqueo de dinero, identificándolo como un conducto clave para hackers norcoreanos y redes de estafas del Sudeste Asiático. El brazo de corretaje de Huione canalizó más de $4 mil millones en ganancias criminales entre agosto de 2021 y enero de 2025. Cuando las billeteras Tether afiliadas fueron congeladas, el grupo lanzó su propia stablecoin — USDH — comercializada como inmune a futuras congelaciones. La firma de forense blockchain Global Ledger observó más de $10 mil millones en volumen de transacciones Tether fluyendo a través de billeteras vinculadas a Huione en los 47 días siguientes a la designación FinCEN, con casi $943 millones llegando a exchanges centralizados importantes. La disposición de empresas criminales para construir carriles financieros paralelos cuando los existentes son interrumpidos es un patrón que los reguladores de toda la región ahora enfrentan.
La Escala Humana
Las cifras en dólares subestiman la crisis. El informe “Punto de Inflexión” de abril de 2025 de UNODC estimó que las pérdidas financieras del fraude habilitado por cibertecnología en Asia Oriental y Sudeste Asiático alcanzaron $18–37 mil millones en 2023. Solo Camboya genera un estimado de $12,5–19 mil millones al año de operaciones de estafas — equivalente a hasta 60% del PIB formal del país, según estimaciones de la industria compiladas por el Centro de Recursos de Empresas y Derechos Humanos. Al menos 120.000 personas están retenidas en complejos de estafas en Myanmar y otras 100.000 en Camboya, según el Alto Comisionado de las Naciones Unidas para los Derechos Humanos. Los datos de INTERPOL cubriendo 2020–2025 encontraron que 74% de las víctimas conocidas traficadas hacia centros de estafas fueron traídas al Sudeste Asiático desde todo el mundo — incluyendo desde India, donde el gobierno rescató más de 550 víctimas en 2025, y desde Pakistán, Bangladesh y África subsahariana.
Tom McLouth, el analista de inteligencia de Chainalysis que lideró la investigación de trata, le dijo a Decrypt que el informe representa un momento definitorio para la industria. “No he visto a nadie hablar sobre trata de personas de manera holística dentro del ecosistema cripto actual”, dijo. “Esta es trata de personas real, trata sexual real, trata laboral real. Estas son personas reales siendo afectadas”. El Departamento de Justicia de EE.UU. subrayó la escala a finales de 2025 cuando anunció la incautación de bitcoin por valor de aproximadamente $15 mil millones de un centro masivo de estafas camboyano que ejecutaba estafas románticas y de inversión en criptomonedas.
Clientes Globales, Suministro Regional
El análisis geográfico de los datos blockchain revela que mientras los servicios de trata se concentran en el Sudeste Asiático — particularmente en Camboya, Myanmar, Laos y Filipinas — los clientes están en todas partes. Chainalysis rastreó flujos significativos de pagos en criptomonedas originados en América del Norte y del Sur, Europa y Australia. Las operaciones se ejecutan regionalmente pero se monetizan globalmente, que es precisamente lo que hace que Telegram-más-cripto sea un canal de distribución tan efectivo en una era de aplicación transfronteriza debilitada.
Los últimos informes de UNODC muestran que el problema se está metastatizando, no contrayendo. Las represiones en Camboya y Myanmar han desplazado operaciones hacia Laos, Filipinas, y cada vez más hacia las islas del Pacífico, África y América Latina. Los grupos criminales han adquirido zonas económicas especiales, construido parques empresariales diseñados específicamente y explotado esquemas de ciudadanía por inversión en países como Vanuatu para aislarse de la extradición. “Se extiende como un cáncer”, dijo Benedikt Hofmann, Representante Regional Interino de UNODC para el Sudeste Asiático. “Las autoridades lo tratan en un área, pero las raíces nunca desaparecen; simplemente migran”.
La Paradoja de la Transparencia
Hay una ironía en estos números: existen porque las transacciones blockchain son rastreables. El efectivo — aún el método de pago dominante para trata globalmente — no deja rastro. Chainalysis argumenta que la transparencia inherente de las criptomonedas crea oportunidades de detección y disrupción imposibles con métodos de pago tradicionales. La firma enfatiza que sus estimaciones representan un límite inferior — la escala verdadera es probablemente mayor, porque muchas billeteras vinculadas a trata permanecen sin identificar. Pero McLouth advirtió contra la complacencia: “En general, conforme crece la adopción cripto, su uso tanto para propósitos ilícitos como legítimos aumentará”. Las tendencias, dijo, sugieren una trayectoria preocupante para 2026.
Para los mercados, las implicaciones son regulatorias. Cada jurisdicción importante está endureciendo las reglas de cumplimiento cripto. La pregunta es si los exchanges y emisores de stablecoins pueden cerrar los puntos de estrangulamiento de blanqueo que Chainalysis identificó — en plataformas de garantía, en exchanges mainstream donde los fondos emergen antes de la conversión — antes de que la próxima iteración de infraestructura criminal haga esos puntos de estrangulamiento obsoletos. La respuesta de Huione a las congelaciones de billeteras fue construir su propia blockchain. La respuesta de las redes de trata a los desmantelamientos de darknet fue mudarse a Telegram. En este ecosistema, la disrupción es real, pero también lo es la adaptación.
Fuentes: Chainalysis, CNBC, Decrypt, UNODC, DL News
