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Fluxos de criptomoedas para operações suspeitas de tráfico humano aumentaram 85% em 2025, atingindo centenas de milhões de dólares através de serviços identificados, de acordo com o Relatório de Crime Cripto 2026 da Chainalysis. O crescimento acompanha diretamente a expansão da economia de complexos de golpes do Sudeste Asiático — uma indústria que as Nações Unidas estimam gerar até US$ 37 bilhões por ano em perdas e manter pelo menos 220.000 pessoas em trabalho forçado apenas em Myanmar e Camboja.
Quatro Fluxos de Receita, Um Ecossistema
A Chainalysis rastreou quatro categorias de tráfico suspeito facilitado por criptomoedas: serviços de acompanhantes internacionais baseados no Telegram, agentes de colocação de trabalho recrutando para complexos de golpes, redes de prostituição e vendedores de material de abuso sexual infantil. As categorias operam de forma diferente, mas compartilham infraestrutura — particularmente redes de lavagem de dinheiro em idioma chinês e plataformas de garantia baseadas no Telegram como Tudou e Xinbi, que mantêm criptomoedas em custódia até que as transações sejam confirmadas.
Os padrões financeiros são distintos. Quase 49% das transações vinculadas a serviços de acompanhantes baseados no Telegram excederam US$ 10.000 em 2025, com pacotes VIP anunciados acima de US$ 30.000. Anúncios revisados pelos pesquisadores ofereciam viagens transfronteiriças, arranjos de vários dias e estruturas de preços escalonadas — o tipo de operação sistematizada que indica controle a nível de agência em vez de atores independentes. Redes de prostituição se concentraram em valores menores, com aproximadamente 62% dos pagamentos cripto ficando entre US$ 1.000 e US$ 10.000. Taxas de recrutamento de trabalho para colocações em complexos de golpes corresponderam a essa faixa, tipicamente US$ 1.000 a US$ 10.000 em criptomoedas.
Redes de CSAM evoluíram para modelos baseados em assinatura e usam cada vez mais Monero para obscurecer detalhes de transação. Em um caso identificado pela Chainalysis seguindo uma pista da aplicação da lei do Reino Unido, uma única plataforma CSAM da dark web usou mais de 5.800 endereços de criptomoedas e gerou mais de US$ 530.000 em receita desde meados de 2022 — excedendo a receita cripto atribuída ao caso “Welcome to Video” de 2019. Autoridades alemãs derrubaram o KidFlix, um dos maiores sites CSAM, em uma operação separada de 2025.
A Camada de Lavagem
O que une as categorias de tráfico é a infraestrutura de lavagem de dinheiro. Redes de lavagem de dinheiro em idioma chinês operando através de canais do Telegram processaram pelo menos US$ 16,1 bilhões em fundos ilícitos totais em 2025, segundo a Chainalysis — nem todos relacionados ao tráfico, mas os mesmos trilhos que serviços de acompanhantes, complexos de golpes e vendedores de CSAM usam para converter criptomoedas em moeda local. Fundos tipicamente fluem através de uma combinação de exchanges convencionais, plataformas institucionais e serviços de garantia baseados no Telegram antes da conversão. A Chainalysis descobriu que fluxos financeiros de serviços de acompanhantes mostram integração particularmente forte com essas redes de lavagem, criando pontos de estrangulamento de conformidade em exchanges onde detecção e disrupção se tornam possíveis.
A infraestrutura tem um nome. A Rede de Combate a Crimes Financeiros dos EUA em maio de 2025 designou o Grupo Huione do Camboja como uma preocupação primária de lavagem de dinheiro, identificando-o como um conduíte chave para hackers norte-coreanos e redes de golpes do Sudeste Asiático. O braço de corretagem da Huione direcionou mais de US$ 4 bilhões em receitas criminais entre agosto de 2021 e janeiro de 2025. Quando carteiras Tether afiliadas foram congeladas, o grupo lançou sua própria stablecoin — USDH — comercializada como imune a futuros congelamentos. A empresa de forense blockchain Global Ledger observou mais de US$ 10 bilhões em volume de transações Tether fluindo através de carteiras ligadas à Huione nos 47 dias seguintes à designação da FinCEN, com quase US$ 943 milhões chegando a grandes exchanges centralizadas. A disposição de empresas criminosas de construir trilhos financeiros paralelos quando os existentes são interrompidos é um padrão que reguladores em toda a região agora enfrentam.
A Escala Humana
Os valores em dólares subestimam a crise. O relatório “Ponto de Inflexão” de abril de 2025 do UNODC estimou que perdas financeiras de fraude cibernética no Leste e Sudeste Asiático atingiram US$ 18–37 bilhões em 2023. Apenas o Camboja gera uma estimativa de US$ 12,5–19 bilhões por ano com operações de golpes — equivalente a até 60% do PIB formal do país, segundo estimativas da indústria compiladas pelo Centro de Recursos de Negócios e Direitos Humanos. Pelo menos 120.000 pessoas estão detidas em complexos de golpes em Myanmar e outras 100.000 no Camboja, segundo o Alto Comissariado da ONU para Direitos Humanos. Dados da INTERPOL cobrindo 2020–2025 descobriram que 74% das vítimas conhecidas traficadas para centros de golpes foram trazidas para o Sudeste Asiático do mundo todo — incluindo da Índia, onde o governo resgatou mais de 550 vítimas em 2025, e do Paquistão, Bangladesh e África Subsaariana.
Tom McLouth, o analista de inteligência da Chainalysis que liderou a pesquisa sobre tráfico, disse ao Decrypt que o relatório representa um momento decisivo para a indústria. “Não vi ninguém falar sobre tráfico humano holisticamente dentro do ecossistema cripto atual”, disse ele. “Este é tráfico humano real, tráfico sexual real, tráfico de trabalho real. Essas são pessoas reais sendo afetadas.” O Departamento de Justiça dos EUA ressaltou a escala no final de 2025 quando anunciou a apreensão de bitcoin no valor de aproximadamente US$ 15 bilhões de um centro de golpes cambojano massivo executando golpes de romance e investimento em criptomoedas.
Clientes Globais, Oferta Regional
A análise geográfica dos dados blockchain revela que, embora os serviços de tráfico se concentrem no Sudeste Asiático — particularmente no Camboja, Myanmar, Laos e Filipinas — os clientes estão em todo lugar. A Chainalysis rastreou fluxos significativos de pagamentos em criptomoedas originários da América do Norte e do Sul, Europa e Austrália. As operações são executadas regionalmente, mas monetizadas globalmente, que é precisamente o que torna Telegram-mais-cripto um canal de distribuição tão eficaz em uma era de enfraquecimento da aplicação da lei transfronteiriça.
Os últimos relatórios do UNODC mostram que o problema está se metastatizando, não contraindo. Repressões no Camboja e Myanmar deslocaram operações para o Laos, Filipinas e cada vez mais para as ilhas do Pacífico, África e América Latina. Grupos criminosos adquiriram zonas econômicas especiais, construíram parques empresariais projetados especificamente e exploraram esquemas de cidadania por investimento em países como Vanuatu para se isolarem da extradição. “Se espalha como um câncer”, disse Benedikt Hofmann, Representante Regional Interino do UNODC para o Sudeste Asiático. “As autoridades o tratam em uma área, mas as raízes nunca desaparecem; elas simplesmente migram.”
O Paradoxo da Transparência
Há uma ironia nesses números: eles existem porque transações blockchain são rastreáveis. Dinheiro em espécie — ainda o método de pagamento dominante para tráfico globalmente — não deixa rastros. A Chainalysis argumenta que a transparência inerente da criptomoeda cria oportunidades de detecção e disrupção impossíveis com métodos de pagamento tradicionais. A empresa enfatiza que suas estimativas representam um limite inferior — a escala verdadeira é provavelmente maior, porque muitas carteiras ligadas ao tráfico permanecem não identificadas. Mas McLouth alertou contra a complacência: “Em geral, conforme a adoção de cripto cresce, seu uso tanto para propósitos ilícitos quanto legítimos aumentará.” As tendências, ele disse, sugerem uma trajetória preocupante para 2026.
Para os mercados, as implicações são regulatórias. Todas as principais jurisdições estão enrijecendo regras de conformidade cripto. A questão é se exchanges e emissores de stablecoins podem fechar os pontos de estrangulamento de lavagem que a Chainalysis identificou — em plataformas de garantia, em exchanges convencionais onde fundos surgem antes da conversão — antes que a próxima iteração da infraestrutura criminosa torne esses pontos de estrangulamento obsoletos. A resposta da Huione ao congelamento de carteiras foi construir sua própria blockchain. A resposta das redes de tráfico às derrubadas da darknet foi migrar para o Telegram. Neste ecossistema, a disrupção é real, mas a adaptação também é.
Fontes: Chainalysis, CNBC, Decrypt, UNODC, DL News
