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Près de sept demandes de brevet sur dix pour l’intelligence artificielle liée à l’investissement en Corée du Sud ont été déposées par des startups et des entreprises SaaS non cotées, selon un rapport du Korea Capital Market Institute publié mardi. Les données révèlent une inversion frappante : les entreprises qui construisent l’avenir de la finance coréenne ne sont pas les banques et maisons de courtage qui dominent l’industrie, mais les outsiders soutenus par des fonds de capital-risque qui leur vendent des outils.
Les Chiffres
De toutes les demandes de brevets d’IA liées à l’investissement financier en Corée, 67% provenaient d’entreprises Software as a Service. Dans ce groupe, 76% des brevets étaient conçus pour la vente B2B — des outils construits pour être licenciés aux institutions financières — tandis que seulement 14% ciblaient directement les clients particuliers. Le schéma est clair : les startups fintech coréennes n’essaient pas de remplacer les banques. Elles construisent l’infrastructure que les banques paieront pour utiliser.
Les dépôts de brevets se sont concentrés autour de tâches standardisées et basées sur des règles où l’automatisation par IA offre des gains d’efficacité immédiats : le trading consigné de produits financiers, les systèmes de surveillance de l’activité de trading anormale, et les outils d’analyse des prix des actions. Ce sont des processus à haut volume et répétitifs où la reconnaissance de motifs surpasse les analystes humains en vitesse et cohérence.
Où l’IA ne Va Pas — et Pourquoi C’est Important
Également révélateur est l’endroit où les startups ne déposent pas de brevets. Le rapport a trouvé une activité minimale dans les domaines impliquant des informations non divulguées, des réseaux de relations humaines — comme la recherche d’opportunités dans la banque d’investissement — ou des tâches comportant un risque financier élevé. Ce n’est pas tant une limitation technologique qu’un calcul réglementaire et commercial. Construire de l’IA pour la surveillance standardisée de la conformité est un produit défendable et vendable. Construire de l’IA qui prend des décisions de trading autonomes à haut risque invite à un examen réglementaire et à une responsabilité que les entreprises en phase de capital-risque ne peuvent absorber.
L’écart expose également une faiblesse structurelle. Si l’innovation de l’IA reste confinée aux tâches routinières, le secteur financier coréen risque d’automatiser les parties faciles tout en laissant intactes les activités à plus haute valeur — la négociation d’affaires propriétaires, l’évaluation des risques, la construction de portefeuille. Le rapport du Korea Capital Market Institute signale explicitement ceci : pour que l’IA se répande dans toute l’industrie de l’investissement financier, une intervention gouvernementale et réglementaire active sera nécessaire.
Pourquoi les Banques ne Déposent Pas
La dominance de 67% des startups soulève une question inconfortable pour les institutions financières établies de Corée. Les maisons de courtage coréennes ont affiché des bénéfices record durant 2024-2025, pourtant leur activité de brevet en IA financière reste négligeable comparée aux entreprises de capital-risque représentant une fraction de leur taille. Le schéma reflète une tendance mondiale — les acteurs établis préfèrent acheter plutôt que construire des capacités d’IA — mais en Corée l’écart est inhabituellement marqué.
Une partie de l’explication réside dans l’écosystème IA plus large de la Corée. Le pays se classe troisième mondial dans la production de brevets d’IA, derrière seulement les États-Unis et la Chine, avec Samsung et LG représentant à eux seuls 9% de tous les brevets d’IA coréens au cours de la dernière décennie. Mais cette force est concentrée dans le matériel et l’électronique grand public. Dans les services financiers, l’innovation vient d’en bas — des startups exploitant des techniques d’apprentissage automatique qui figuraient dans 77% de tous les brevets d’IA coréens déposés entre 2010 et 2021.
Carburant Gouvernemental
La vague de brevets des startups n’existe pas dans le vide. Le gouvernement coréen a établi un National Growth Fund évalué à 100 000 milliards de KRW (72 milliards de dollars) par le biais de financement public-privé pour canaliser le capital vers les industries avancées, avec l’IA explicitement désignée comme priorité. Pour les startups et PME, le fonds offre des investissements en capital et de la dette subordonnée. Cette architecture politique — combinant le soutien réglementaire avec le déploiement de capital direct — aide à expliquer pourquoi les entreprises de capital-risque, et non les acteurs établis, conduisent l’activité de brevets : la structure d’incitation est construite pour elles.
Le défi maintenant est de savoir si les dépôts de brevets se traduisent en produits déployés. L’écosystème d’investissement IA de la Corée reste naissant malgré la production de brevets. L’accès au capital en phase précoce est relativement simple, mais l’expansion du capital de croissance pour l’expansion internationale reste un goulot d’étranglement persistant. Si les startups fintech coréennes ne peuvent pas croître au-delà de leur marché B2B domestique, la part de 67% des brevets devient une réalisation académique plutôt qu’une transformation de l’industrie.
