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Le marché mondial de la bio-ingénierie a atteint 295,28 milliards de dollars en 2025 et devrait atteindre 1,48 billion de dollars d’ici 2035 avec un TCAC de 17,53%, selon Precedence Research. Mais ce chiffre phare masque ce qui alimente réellement cette poussée : plus de 15 milliards de dollars de partenariats de découverte de médicaments par IA signés en 2025 seulement, la première validation clinique d’un médicament conçu par IA, et un marché des GLP-1 projeté à 150 milliards de dollars d’ici 2035 — avec la première pilule orale de perte de poids déjà disponible en pharmacie.
Découverte de Médicaments par IA : De la Promesse à la Phase II
L’année 2025 a marqué un tournant pour le développement de médicaments dirigé par l’IA. La valeur totale des accords pour les partenariats de découverte par IA a dépassé 15 milliards de dollars en paiements d’étapes annoncés, bien que les paiements initiaux réels avoisinent plutôt 2% des chiffres annoncés — un ratio de 50:1 qui reflète l’optimisme prudent de l’industrie envers une technologie qui n’a pas encore produit de médicament approuvé par la FDA.
La taille des accords raconte l’histoire de l’évolution du capital. Isomorphic Labs — issue de Google DeepMind par les lauréats du prix Nobel Demis Hassabis et John Jumper — a levé un Série A record de 600 millions de dollars en mars 2025. Xaira Therapeutics a été lancée avec 1 milliard de dollars de financement engagé, le plus gros engagement initial de l’histoire d’ARCH Venture Partners. Chai Discovery, soutenue par OpenAI et Thrive Capital, a clôturé un Série B de 130 millions de dollars qui a valorisé l’entreprise de six mois à 1,3 milliard de dollars. Pendant ce temps, Novo Nordisk a signé un accord avec Deep Apple d’une valeur pouvant atteindre 812 millions de dollars pour découvrir et optimiser des composés en utilisant un criblage virtuel alimenté par IA combiné à la microscopie cryo-électronique.
Les premiers résultats cliniques concrets sont arrivés avec le rentosertib d’Insilico Medicine, une molécule conçue par IA pour la fibrose pulmonaire idiopathique qui a montré des profils de sécurité favorables et une amélioration dose-dépendante de la fonction pulmonaire lors des essais de Phase IIa. L’entreprise gère désormais 30 programmes de médicaments avec 10 composés autorisés par les régulateurs pour les tests sur l’homme. En parallèle, Takeda a rapporté en décembre 2025 que le zasocitinib — un inhibiteur de tyrosine kinase 2 conçu par IA provenant de Nimbus Therapeutics — a réduit la sévérité du psoriasis en plaques dans deux essais cliniques de phase avancée.
Le début de 2026 a accéléré le passage des paris sur des actifs uniques aux investissements de plateforme. Chai Discovery a signé un accord pluriannuel avec Eli Lilly pour concevoir de nouveaux produits biologiques sur plusieurs cibles et construire un modèle IA exclusif entraîné sur les données propriétaires de Lilly. GSK s’est associée à Noetik pour déployer des modèles de prédiction des résultats du cancer, tandis que Pfizer s’est associée à Boltz pour la découverte de petites molécules. Lilly a séparément engagé environ 1 milliard de dollars dans son programme IA TuneLab et construit un superordinateur avec Nvidia pour un lancement début 2026.
La Course aux Armements GLP-1 Devient Orale
Les plateformes de bio-ingénierie derrière les agonistes GLP-1 de nouvelle génération représentent le segment le plus avancé commercialement du marché. Plus de 100 composés de perte de poids sont actuellement en développement, dont plus de 35 incorporent une molécule GLP-1, selon le rapport Biopharma Trends 2026 de BCG. Les prescriptions américaines ont bondi de plus de 500% entre 2019 et 2024.
L’événement marquant est survenu en décembre 2025 lorsque la FDA a approuvé le Wegovy oral de Novo Nordisk (semaglutide 25 mg) — la première pilule GLP-1 pour la gestion du poids. Il a été lancé aux États-Unis en janvier 2026 à 149 dollars par mois pour les patients auto-payants, démontrant une perte de poids moyenne de 16,6% dans l’essai OASIS 4. Le candidat oral concurrent de Lilly, l’orforglipron — une petite molécule non-peptidique qui peut être prise sans restrictions alimentaires ou hydriques — devrait recevoir une décision de la FDA dès mars 2026 après avoir reçu un Bon de Priorité Nationale du Commissaire pour un examen accéléré.
Le pipeline va bien au-delà des formulations orales. Le CagriSema de Novo Nordisk, combinant un GLP-1 avec un analogue de l’amyline, a produit environ 22,7% de perte de poids dans un essai de Phase 3 de 68 semaines — dépassant les options injectables actuelles. Le retatrutide de Lilly, un triple-agoniste ciblant simultanément les récepteurs GLP-1, GIP et glucagon, représente ce que les chercheurs décrivent comme l’intervention métabolique la plus agressive jamais tentée. Les brevets du semaglutide commencent à expirer en Chine, au Brésil, en Inde et au Canada à partir de 2026, tandis que l’exclusivité européenne et américaine se maintient jusqu’à environ 2030.
La portée clinique s’est considérablement élargie au-delà de la gestion du poids. Les chercheurs de Harvard Medical School rapportent que les médicaments GLP-1 montrent désormais une efficacité dans l’insuffisance cardiaque, la maladie rénale chronique, les maladies hépatiques, l’apnée obstructive du sommeil, et potentiellement les troubles liés à l’usage de substances — incitant à les reclassifier comme “modulateurs métaboliques multi-systèmes” plutôt que de simples médicaments de perte de poids.
Segmentation du Marché
L’Amérique du Nord a dominé le marché de la bio-ingénierie avec une part de revenus de 42% en 2025, soutenue par ce que Precedence Research décrit comme une infrastructure de recherche avancée et une forte activité d’investissement. Le marché américain seul s’élevait à 109,32 milliards de dollars en 2026 et devrait atteindre 476,49 milliards de dollars d’ici 2035. L’Asie-Pacifique devrait croître le plus rapidement avec un TCAC de 18%, alimentée par l’expansion des systèmes de santé et la poussée de la Chine dans les produits biologiques intégrés à l’IA et les partenariats de co-développement mondial.
Par segment, les soins de santé et dispositifs médicaux ont capturé environ 45% du marché. Le segment des plateformes d’édition génique et dirigées par IA croît le plus rapidement avec un TCAC de 22%, tandis que les entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques représentent 40% des dépenses des utilisateurs finaux. Le sous-secteur de la biologie synthétique et nano-biotechnologie se développe à un TCAC de 18%, alimenté par les applications dans les produits bio-basés et les solutions industrielles durables.
Le Test de Réalité
Malgré la poussée de capital, le secteur comporte des réserves importantes. Aucun médicament découvert par IA n’a obtenu l’approbation de la FDA au début de 2026. Plusieurs entreprises de découverte de médicaments par IA ont déprioritisé les programmes cliniques en 2025, annoncé des réductions de personnel de 20-30%, et rapporté des pertes nettes substantielles. Plusieurs entreprises bien financées ont complètement fermé. Une enquête auprès des dirigeants technologiques a révélé que 68% citent la mauvaise qualité et gouvernance des données — pas la capacité algorithmique — comme la raison principale de l’échec des initiatives IA.
La structure financière des méga-accords mérite également un examen minutieux. Lorsque les valeurs de partenariat sont annoncées à 5+ milliards de dollars, les paiements initiaux représentent généralement seulement 2% du chiffre annoncé. Le reste dépend de plusieurs candidats médicaments atteignant des étapes cliniques et commerciales, chacun portant des taux d’échec historiquement élevés. Le développement traditionnel de médicaments consomme encore 10-15 ans et coûte plus de 2,6 milliards de dollars, avec 90% des candidats échouant dans les essais cliniques — une référence que l’IA a améliorée dans les étapes précliniques mais n’a pas encore démontrablement modifiée dans les phases ultérieures.
