銀価格ライブチャート
下のインタラクティブチャートは、銀のスポット価格（XAG/USD）をリアルタイムで表示しています。期間ボタンを使用して、日中から数年にわたるトレンドまで、さまざまな時間軸で銀価格の動きを確認できます。
最新の銀ニュースと分析
銀市場、価格動向、専門家による分析に関する最新の報道をご確認ください。
銀への投資方法
投資家には銀価格に連動するさまざまな選択肢があり、それぞれリスクプロファイル、コスト、特性が異なります。
現物銀
銀地金（バーおよびコイン）は、実物の金属を直接保有する方法です。現物銀には、1オンスから1,000オンスのバー、各国政府が鋳造したコイン（カナダ メイプルリーフ銀貨、オーストリア ウィーン・フィルハーモニカー銀貨、アメリカン シルバーイーグル）などがあります。日本では、田中貴金属工業や三菱マテリアルが銀地金の販売で知られています。現物銀は安全な保管が必要であり、金と比較してスポット価格に対するプレミアムが高く、特に小額の場合に顕著です。
銀ETF・ETC
銀に連動する上場投資信託は、現物の保管なしに銀価格へのエクスポージャーを得る便利な手段です。日本の投資家は、東京証券取引所（TSE）上場のETFと、海外ETFの両方を利用できます。
純銀上場信託（現物国内保管型）
三菱UFJ信託銀行が受託者を務める国内上場ETF。銀現物に裏付けられ、東証で円建てで売買可能。日本の投資家にとって最もアクセスしやすい銀投資商品の一つ。
iShares Silver Trust（米国）
世界最大かつ最も流動性の高い銀ETF。4億5,000万オンス超の銀を保管。SBI証券、楽天証券、マネックス証券などの日本のネット証券から海外ETFとして購入可能。
WisdomTree Physical Silver
欧州最大級の現物銀ETC。LBMA認定の金庫に保管された銀に裏付け。経費率0.49%。欧州株式を扱う証券会社経由で購入可能。
Sprott Physical Silver Trust
カナダ王立造幣局に保管された割当済み銀を保有するクローズドエンド型信託。大口保有者には現物引き出しオプションあり。
銀先物
銀先物はCOMEXで取引され、取引単位は5,000オンス（標準）または1,000オンス（ミニ、シンボルQI）です。日本では、大阪取引所（旧TOCOM）で銀先物が取引されており、国内の投資家にとってアクセスしやすい選択肢となっています。先物はレバレッジを提供しますが、証拠金要件、取引仕様、ロールオーバー手続きの理解が必要です。主に機関投資家や経験豊富な投機家が利用しています。
銀鉱山株
銀鉱山会社は、銀価格に対するレバレッジ効果のあるエクスポージャーを提供します。銀が上昇すると、鉱山会社の利益は通常、不釣り合いに大きく増加します。
First Majestic Silver
最も純粋な銀投資先の一つで、メキシコでの銀採掘に特化。2025年末時点のAISC（総維持費）は約$21/オンス。
Pan American Silver
世界最大級の一次銀生産者。カナダからアルゼンチンまでアメリカ大陸全域で鉱山を運営。
Wheaton Precious Metals
事前に決められた価格で銀（および金）を購入するストリーミング企業。従来の鉱山運営会社よりリスクプロファイルが低い。
Hecla Mining
米国最大の銀生産者。アイダホ州、アラスカ州、ケベック州で操業。金も生産。
多くの銀鉱山会社は金、亜鉛、鉛も生産しているため、純粋な銀投資とは言えません。その他の注目銘柄には、Coeur Mining（CDE）、MAG Silver（MAG）、SilverCrest Metals（SIL）があります。
純銀積立
日本独自の銀投資方法として、純銀積立（銀の定額積立購入）があります。田中貴金属工業の「G&Pプランナー」や三菱マテリアルの「マイ・ゴールドパートナー」では、毎月一定額で銀を自動購入でき、少額から始められます。ドルコスト平均法により価格変動リスクを平準化でき、長期投資に適しています。購入した銀は現物での引き出しも可能です。
銀価格の推移
銀の価格推移を理解することで、現在の評価に文脈を与え、この金属の特徴的なボラティリティを把握できます。銀は2025年に約147%上昇し、1979年以来最高の年間パフォーマンスを記録した後、2026年1月に$121.67の史上最高値を更新しました。
銀価格チャート（過去データ）
主要な価格マイルストーン
| 日付 | イベント | 価格 |
|---|---|---|
| 2026年1月 | 「ウォーシュ・ショック」暴落前の史上最高値 | $121.67 |
| 2025年12月 | 年末最高値 — 記録的な年を締めくくる | $83.97 |
| 2025年10月 | 初めて$50を突破 — 45年間の記録を更新 | $54.46 |
| 2025年4月 | 関税による売り圧力で安値 | $29.58 |
| 2024年10月 | $34超の複数年ぶり高値 | $34.85 |
| 2024年4月 | $30水準を突破 | $32.50 |
| 2021年2月 | Reddit/WallStreetBetsによるスクイーズ試行 | $30.35 |
| 2020年8月 | コロナ回復局面の高値 | $29.85 |
| 2020年3月 | コロナ暴落の安値 | $11.77 |
| 2011年4月 | 金融危機後のピーク（1980年の記録に並ぶ） | $49.80 |
| 1980年1月 | ハント兄弟による買い占め事件 | $49.45 |
| 2001年3月 | 数十年ぶりの安値 | $4.05 |
銀は2025年に147%上昇し、1980年以来維持されていた$50の上限を初めて突破しました。この上昇は、構造的な供給不足、太陽光発電およびAI分野からの爆発的な産業需要、安全資産としての買い、そしてロンドン金庫の在庫減少の複合要因によって推進されました。2026年1月には$121.67に達しましたが、「ウォーシュ・ショック」— タカ派とみなされるFRB議長の指名 — が一日で43%の暴落を引き起こしました。その後、価格は$80～85の範囲で安定しています。
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銀の主要統計
銀価格を動かす要因
- 産業需要（太陽光、AI、EV） — 銀の比類なき電気・熱伝導性により、太陽電池、AIデータセンター、半導体、電気自動車に不可欠な素材です。2024年には太陽光発電セクターだけで世界の銀供給量の25%以上を消費し、需要は加速し続けています。
- 米連邦準備制度（FRB）の政策と金利 — 実質金利の低下は、銀のような利回りのない資産の保有機会コストを引き下げます。2025～2026年の利下げ期待は、貴金属にとって強力な追い風となりました。
- 米ドルの強弱 — 銀はUSD建てで取引されるため、ドル安は海外の買い手にとって銀を割安にし、需要を刺激します。2025年にドルは約10%下落し、銀の上昇を支えました。
- 地政学的緊張と安全資産需要 — 貿易戦争、関税の不確実性、地政学的紛争、米国の財政政策への懸念が、投資家を価値の保存手段としての貴金属へと向かわせています。
- 現物の供給不足とロンドン金庫の在庫 — 銀市場は6年連続で構造的な赤字にあります。ロンドンの金庫在庫は2022年から2025年にかけて3分の1減少し、2025年10月にはオーバーナイト貸出金利が年率200%に一時的に急騰する現物不足を引き起こしました。
- 投資需要（ETF/ETC、コイン・バー） — 2024年末以降、ETF/ETCへの資金流入が価格動向を支配しています。世界のETP保有量は推定13.1億オンスに達しています。コインやバーへの小売需要も急増し、特にインドと中国で顕著です。
- 鉱山生産量とリサイクル供給 — 世界の銀鉱山生産量は10年以上にわたり減少傾向にあり、特に中南米で顕著です。リサイクル量は2026年に2012年以来初めて2億オンスを超える見込みです。
- 金価格との相関と金銀比価 — 銀は金の方向に追随する傾向がありますが、ベータが高く（変動率が大きい）なります。金銀比価 — 現在約60 — は重要な評価指標として機能します。比率の低下は、銀が金に対してアウトパフォームしていることを示します。
銀 vs 金 — 比較
| 項目 | 銀（XAG） | 金（XAU） |
|---|---|---|
| 1オンスあたり価格（2026年2月） | 約$84 | 約$5,100 |
| 2025年 年間リターン | +147% | +65% |
| 史上最高値 | $121.67（2026年1月） | $5,595（2026年1月） |
| 需要に占める産業用途の割合 | 約55% | 10%未満 |
| 主要な投資商品（日本） | 純銀上場信託（1542） | 純金上場信託（1540） |
| ボラティリティ特性 | 高い — 上昇・下落とも大きい | 低い、安定した傾向 |
| 保管コスト（相対的） | 投資金額あたり高い | 投資金額あたり低い |
| 中央銀行の保有量 | 最小限 | 世界で約36,200トン |
